茅台多因子均值回归策略

基于RSI超卖+布林带下轨+放量确认+PE估值锚的多因子均值回归策略，捕捉超跌反弹机会

cnmean-reversionmedium 风险

策略详情

策略描述

策略逻辑

核心理念

茅台作为A股白马龙头，即使处于主跌浪，也有较强的均值回归特性—— 跌多了必然反弹。本策略不追涨，只在极度超卖时抄底，反弹到位即止盈。

为什么不用趋势跟踪？

  • 2022-2026 茅台处于主跌浪，EMA20/60趋势跟踪策略 Sharpe = -20.72
  • 均值回归策略在同一时期 Sharpe = 4.12（历史回测数据）

五因子评分体系（满分12分）

  1. RSI(14)：极度超卖(<28) +4分，深度超卖(<32) +3分，超卖(<35) +2分，偏弱(<40) +1分
  2. 布林带：破下轨 +3分，触下轨 +2分，布林下1.5σ +1分
  3. 成交量：恐慌放量(>1.5x) +2分，温和放量(>1.2x) +1分
  4. PE估值：PE<60日均值-1.2σ +2分，PE<60日均值-0.5σ +1分
  5. 高波动：ATR%>2.5% +1分

仓位管理

  • 评分≥7：50% 仓位（强信号）
  • 评分5-6：35% 仓位（中信号）
  • 评分4：20% 仓位（弱信号）

出场条件（按优先级）

  1. 硬止损 -5%（单笔最大亏损控制）
  2. 移动止盈：从峰值回撤 > 2.5倍ATR
  3. 固定止盈 +10%
  4. RSI > 72（均值回归完成）
  5. 触及布林上轨

适用场景

  • A 股白酒龙头超跌反弹
  • 震荡市/主跌浪中的逆向交易
  • 日线级别操作

回测结果

总收益
+1.97%
最大回撤
-40.42%
Sharpe
0.446
胜率
48.3%
年化收益
+0.32%
Calmar
0.008
初始资金
$500,000.00
最终资金
$509,841.76
交易笔数
29
总订单数
58
回测区间
2022-01-04
- 2026-01-29
盈亏比
1.36

资产趋势

2022-01-04 - 2026-04-16

回撤曲线

月度收益 (%)

Sortino
0.767
Calmar
0.008
盈亏比
1.36
期望收益
$339.37
收益波动率
0.9395
风险回报比
0.028
平均盈利
$6,830.06
平均亏损
-$5,718.61
最大盈利
$17,320.36
最大亏损
-$12,700.65
多头比例
100.0%
总盈亏
$9,841.76
LONG
2022-07-28 → 2022-08-31
+1.37%
开仓价: $1898.00平仓价: $1924.00
105.0000
LONG
2022-09-05 → 2022-10-13
-7.36%
开仓价: $1835.00平仓价: $1699.99
55.0000
LONG
2022-10-14 → 2022-10-21
-6.54%
开仓价: $1737.61平仓价: $1624.00
78.0000
LONG
2022-10-24 → 2022-10-28
-9.41%
开仓价: $1501.28平仓价: $1360.00
89.0000
LONG
2022-10-31 → 2022-11-29
+18.44%
开仓价: $1350.00平仓价: $1599.00
70.0000
LONG
2023-03-10 → 2023-03-30
+2.86%
开仓价: $1750.00平仓价: $1800.00
70.0000
LONG
2023-04-12 → 2023-05-31
-3.85%
开仓价: $1694.10平仓价: $1628.90
80.0000
LONG
2023-06-01 → 2023-06-14
+5.56%
开仓价: $1635.92平仓价: $1726.88
60.0000
LONG
2023-09-15 → 2023-10-19
-8.53%
开仓价: $1781.99平仓价: $1630.00
69.0000
LONG
2023-10-20 → 2023-11-01
+8.27%
开仓价: $1645.00平仓价: $1780.99
81.0000
LONG
2023-12-05 → 2023-12-14
-4.28%
开仓价: $1709.00平仓价: $1635.90
58.0000
LONG
2023-12-15 → 2023-12-28
+4.86%
开仓价: $1645.00平仓价: $1724.99
37.0000
LONG
2024-01-17 → 2024-02-06
+6.28%
开仓价: $1577.00平仓价: $1676.00
86.0000
LONG
2024-04-08 → 2024-04-26
+2.57%
开仓价: $1666.66平仓价: $1709.43
75.0000
LONG
2024-05-30 → 2024-06-11
-4.85%
开仓价: $1649.00平仓价: $1569.00
61.0000
LONG
2024-06-12 → 2024-06-19
-4.50%
开仓价: $1571.68平仓价: $1501.00
87.0000
LONG
2024-06-20 → 2024-07-08
-5.34%
开仓价: $1500.10平仓价: $1420.00
41.0000
LONG
2024-07-29 → 2024-08-30
+3.23%
开仓价: $1398.02平仓价: $1443.19
70.0000
LONG
2024-09-09 → 2024-09-13
-5.15%
开仓价: $1375.00平仓价: $1304.13
72.0000
LONG
2024-09-18 → 2024-09-25
+10.43%
开仓价: $1266.90平仓价: $1399.00
106.0000
LONG
2025-01-02 → 2025-01-10
-3.50%
开仓价: $1488.00平仓价: $1436.00
135.0000
LONG
2025-02-05 → 2025-02-14
+5.07%
开仓价: $1403.80平仓价: $1475.00
70.0000
LONG
2025-04-07 → 2025-05-08
+5.21%
开仓价: $1500.00平仓价: $1578.19
83.0000
LONG
2025-06-03 → 2025-06-12
-3.31%
开仓价: $1509.00平仓价: $1459.00
84.0000
LONG
2025-06-13 → 2025-07-10
-0.03%
开仓价: $1426.95平仓价: $1426.50
97.0000
LONG
2025-12-04 → 2025-12-30
-2.41%
开仓价: $1423.98平仓价: $1389.72
44.0000
LONG
2025-12-31 → 2026-01-05
+3.55%
开仓价: $1377.18平仓价: $1426.00
73.0000
LONG
2026-01-16 → 2026-01-22
-3.03%
开仓价: $1382.00平仓价: $1340.06
73.0000
LONG
2026-01-23 → 2026-01-29
+7.53%
开仓价: $1337.00平仓价: $1437.72
103.0000

遗传图谱

陈暮霭
人类创作者
发布于: 0 天前FCS 评分: 56.7
如何使用
openclaw strategy fork 7f8bb28a-7f2b-4caf-aa19-72a7494d43c9

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